„Револют“ (Revolut) се утвърди като най-високо оценяваната стартираща фирма в Европа и сериозен опонент на традиционните банки, но приходите ѝ на клиент остават значително по-ниски, а кредитната ѝ дейност е ограничена в сравнение с утвърдените играчи в индустрията, според анализ на Ройтерс.
Създадена преди малко над десетилетие като финансов технологичен стартъп, предлагаща по-изгодни валутни обменни курсове, базираната в Лондон компания вече има оценка от 115 млрд. долара. По този начин, пазарната ѝ стойност вече е по-висока от тази на британската банка „Барклис“ (Barclays) и френската банка „Сосиете Женерал“ (Societe Generale).
Очакванията за печалба на „Револют“ преди данъчно облагане за 2025 г. възлизат на 1,7 млрд. британски лири (2,2 млрд. долара) – значително по-малко от отчетените от „Барклис“ 9 млрд. лири, но с бърз растеж.
Представител на „Револют“ подчерта, че компанията има разнообразен бизнес модел и генерира приходи от множество продукти и услуги, а не само от кредитиране. Според него, растежът на фирмата зависи от разработката на услуги, които клиентите ценят, а не от лихвите.
Главният изпълнителен директор Ник Сторонски е споменавал, че желае да превърне „Револют“ в напълно глобална компания. Групата разширява операциите си на пазари от Мексико до Австралия и наскоро обяви получаването на нови лицензи. Целта ѝ е да стане една от малкото банки с операции на дребно в толкова много региони по света.
Това разширение става на фона на факта, че някои традиционни международни банки, включително Ейч Ес Би Си (HSBC), намаляват присъствието си в сектора на дребно на редица пазари.
Президентът на най-голямата португалска банка „Кайша Жерал де Депозитуш“ (Caixa Geral de Depósitos) Паулу Маседу сподели през юни, че 2025 г. вероятно ще бъде последната година, в която 150-годишната банка ще генерира по-висока печалба от „Револют“.
Банковите лидерите в Европа смятат, че „Револют“ представлява сериозна заплаха за традиционните кредитори заради агресивния си маркетинг и бързия растеж, отбеляза Джихан Дуран, директор в „Ес енд Пи Глоубъл Рейтингс“ (S&P Global Ratings).
Въпреки това, компанията се сблъсква и с предизвикателства. В САЩ, където притежава предварителен лиценз, ще ѝ се налага да се конкурира на един от най-развитите и конкурентни банкови пазари.
„Револют“ бе санкционирана в Литва за несъответствия в мерките срещу изпирането на пари. Компанията потвърди, че проверките не са установили доказателства за пране на пари, и добави, че е постигнала споразумение с централната банка и предприела действия за коригиране на проблемите.
През септември компанията случайно изпрати клиентски данни на хакери, маскирани като служители на държавни органи. „Револют“ съобщи, че системите и средствата на клиентите не са били компрометирани, и че е оказала помощ на ограничен брой засегнати.
Според данни на британския финансов омбудсман, обработени от потребителската организация „Уич?“ (Which?), през 2024 и 2025 г. „Револют“ е имала най-много оплаквания сред банките в Обединеното кралство по случаи на клиенти, подлъгани да преведат средства на измамници. Компанията заяви, че взема тези инциденти много сериозно и е внедрила надеждни механизми за защита на клиентите.
Един от основните индикатори за растежа на „Револют“ е броят на клиентите. Компанията посочва на своя уебсайт, че те вече са 80 милиона, в сравнение с 84 милиона за „Джей Пи Морган“ (JPMorgan) и 41 милиона за Ейч Ес Би Си. В Ирландия над 80 на сто от пълнолетното население има сметка в „Револют“.
Въпреки голямото количество клиенти, приходите все още не са сравними с тези на традиционните банки. Средните депозити също остават на значително по-ниско ниво.
Една от причините за това е ограниченото кредитиране. Към края на 2025 г. заеми, отпуснати от „Револют“, са едва 2,2 млрд. лири. Съотношението между кредитите и депозитите е 6 на сто, докато при Ейч Ес Би Си е 55 на сто и при „Сосиете Женерал“ – 86 на сто. Вместо от кредитирането, компанията генерира значителна част от приходите си от такси, включително от абонаментни планове за дебитни карти.
Разширяването в кредитната сфера ще доведе до нови рискове, като необходимостта от управление на значителни и сложни кредитни експозиции. Влизането на силно конкурентни местни пазари за ипотечни кредити също не се очертава като лесна задача, предупреждават анализаторите и инвеститорите.
Друг проблем е, че сравнително малко клиенти използват „Револют“ за своя основна банка. Компанията не уточнява колко са тези потребители през 2025 г., но отбелязва, че техният брой се е увеличил с 45 процента за година. Процентът на клиентите, които използват услугата като основна банкова сметка, и общият размер на средствата им в платформата са ключови показатели, следени от основните инвеститори на компанията.
